北控水務集團有限公司針對華爾街日報《中資水務 公司會計處理方法暗藏隱患》發表聲明

香港,中國 - Media OutReach - 2015年12月16日 - 針對華爾街日報《中資水務公司會計 處理方法暗藏隱患》一文,本文對我公司在香港會計準則下對建造- 經營-移交項目(以下簡稱「BOT項目」)的會計處理方法做一個闡述, 希望能幫助投資者加深理解北控水務的財務報表。

按照香港會計準則《建造合同》以及香港(國際財務報告注釋委 員會)注釋第12號《服務經營安排》規定,BOT項目在建造期需按照 評估公允值確認建造毛利。為謹慎處理,我公司BOT項目建造毛利率 需經協力廠商專業的評估師和審計師雙方一致確認並每年至少重新 評估一次,確保和同行業的毛利率的可比性,公司管理層無權擅自更改。

按照香港(國際財務報告注釋委員會)注釋第12號《服務經營安 排》中規定,BOT項目在運營期的會計確認原則如下:對於保底水費 對應的初始投資部分應確認為長期應收款,於運營期按照實際利率法 確認利息收入,並將長期應收款進行相應的攤銷,當期水費收入與攤 銷金額的差額作為當期運營收入;非保底水費對應的初始投資部分確 認為無形資產,於運營期分期攤銷進成本。

從項目整個週期來看,BOT項目建造期確認的毛利加上經營期確認 的利息收入和運營收入,與實際的水費收入是相等的。

綜上,本文認為,華爾街日報《中資水務公司會計處理方法暗藏 隱患》一文對我公司會計處理的分析存在諸多不當之處,容易將讀者 引入誤區。在此,本文予以澄清。

1、我公司的會計報表嚴格按照香港會計準則編制,所採用的會計 政策符合會計準則要求,每年均獲得國際四大會計師事務所的認可; 其中特許經營安排業務的會計處理嚴格按照香港(國際財務報告注釋 委員會)注釋第12號《服務經營安排》來執行,該準則於2008年1月 起強制使用,不僅我公司,所有擁有此等業務的香港上市公司均需按 該準則要求編制有關財務報表。

2、我公司對在建項目毛利率的確認保持一貫的謹慎態度,與同行 業比較,建造毛利率處於中等偏下的水準,而毛利率是經協力廠商專 業的評估師評估,和國際四大會計師事務所審計後方可確定的,管理 層無權擅自更改。

至於2014年評估的建造毛利率有較大提升,是因為2008年第一年 採用香港(國際財務報告注釋委員會)注釋第12號《服務經營安排》, 我公司按照與相關協力廠商國際專業機構討論的結果,採取了較為謹 慎的原則,將建築行業毛利率11%-12%作為確認依據,至2014年我們 重新評估時,經專業評估師評估和審計師審計,認為參考同行業水廠 建造毛利率進行評估參數修改將更加公允反映我公司的財務情況。

3、我公司根據香港會計準則按實際利率法在運營期確認利息收入,並不會導致進一步增加公司的利潤,只是按照準則的要求,在運 營期將水費收入區分為利息收入和運營收入來確認。

4、根據準則要求,我公司將在建BOT項目的投資作為經營性現金 流出。過去幾年水務行業始終處於高速發展時期,公司一直採取積極 擴張策略,在水廠建造投資上均保持較高水準,這也是公司經營性現 金淨流量為淨流出的主要原因。但我公司在運營水廠均為經營性現金 淨流入狀態,且每年保持穩定增長。

5、我公司一直高度關注在BOT水務項目上的投資數量和品質,並 於近年在此類項目上多有斬獲。相信在專業的技術和管理團隊下,此 類項目不僅在建設期,更多的是在將來運營期給公司的後續發展帶來 持續不斷的動力。此外,北控水務其他相關業務發展也會為公司帶來 強勁增長。

作為香港上市公司,北控水務將秉承一貫的態度,踏踏實實做事, 認認真真溝通,及時透明披露資訊,為股東創造更大價值。

公司商標

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