尚捷集團有限公司發售股份 集資總額最多8,000萬港元

摘要

• 總部位於香港的服裝供應鏈管理服務提供商，為客戶提供一站式服裝供應鏈管理解決方案
• 服務包括時尚趨勢分析、產品設計及開發、材料採購及尋源、生產管理、質量控制及物流服務
• 主要從事銷售針織產品，產品大部分銷往日本市場，另外亦包括香港、中國、台灣、法國、美國、澳洲及南非市場
• 截至2016年3月31日止年度，集團收益按年升9.3%至435.2百萬港元
• 截至2016年3月31日止年度，年內溢利按年升19.0%至12.5百萬港元
• 男裝銷售之收益錄得大幅增長，截至2016年3月31日止年度收益為約71.9百萬港元，按年大增91.2%

財務摘要

香港，中國- Media OutReach - 2017年5月15日 - 服裝供應鏈服務提供商尚捷集團控股有限公司（「尚捷」及其子公司：「集團」；股票編號：8183），香港的服裝供應鏈管理服務提供商，今天宣佈於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）創業板上市的詳情。

尚捷將於香港發售125,000,000股股份，發售價介乎每股0.4港元至0.64港元，其中112,500,000股股份，或90%股份進行配售（可予重新分配）：餘下10%，或12,500,000股股份（可予重新分配）作公開發售。香港公開發售將於2017年5月16日（星期二）開始至2017年5月19日（星期五）中午十二時正結束。最終發售價及分配結果預計於2017年5月29日（星期一）公佈。尚捷的股份預計於2017年5月31日（星期三）早上9時正於聯交所創業板開始買賣。

假設發售價為每股香港發售股份0.52港元（即指示性發售價範圍的中位數），經扣除就香港公開發售應付相關上市開支後，股份發售集資額將為約3,940萬港元。尚捷計劃把所得款項淨額作以下用途：1) 約13.5%用於加強及拓展集團的客戶基礎；2) 約26.8%用於進一步擴大本集團的產品組合以滿足客戶需求；3) 約20.2%用於增強本集團的設計及開發能力；4) 約39.5%用於強化集團的存貨管理以提高經營效率。

大有融資有限公司為是次股份發售的保薦人，鴻鵬資本證券有限公司為是次股份發售的賬簿管理人，聯席牽頭經辦人為方正證券（香港）有限公司、興業金融證券有限公司及華富嘉洛證券有限公司。

日本的服裝零售市場

就針織或鈎編服裝而言，日本為香港的第二大轉口目的地，佔轉口總額的9.2%，僅次於美國。於2015年，香港對日本的針織或鈎編服裝的轉口額為840.2百萬美元，

隨著日本經濟持續下滑導致可支配收入下降，日本服裝零售市場的消費格局，逐漸轉移至價格實惠的本地服裝品牌和其他快消時尚品牌。另外，由於網上服裝零售受歡迎，加上日本遊蓬勃發展及消費模式轉變，遊客的開支大幅增加，2015年日本境內遊客產生的總開支按年升71.5%至超過3.5萬億日圓，預期日本服裝零售市場將有所恢復，零售額增至2020年約72,722.3百萬美元，複合年增長率為3.4%。

業務概況

集團為服裝供應鏈管理服務提供商，而客戶主要為日本的服裝零售品牌擁有人或採購代理。截至2015年和2016年3月31日兩個年度，以及截至2016年11月30日止八個月間，集團售予日本客戶之收益約為367.3百萬港元、390.8百萬港元及288.9百萬港元，分別佔總收益約92.3%、89.8%及92.7%。服務包括時尚趨勢分析、產品設計及開發、材料採購及尋源、生產管理、質量控制及物流服務。

本集團旗下的針織產品收益主要來自銷售女裝，期內分別佔總收益約90.6%、83.5%及77.9%。男裝產生之收益錄得大幅增長，截至2016年3月31日止年度收益為約71.9百萬港元，按年大增91.2%，主要由現有客戶的男裝銷售訂單增加及本集團推出更多市場推廣活動所致。

期內，集團的最大客戶丸紅株式會社所貢獻之收益比例分別為約43.9%、50.8%及50.9%。丸紅株式會社為日本休閒品牌的指定採購代理，根據Euromonitor報告，該品牌於2015年日本服裝零售行業按零售額計排名第三。該品牌兩間新店舖已分別於2017年3月下旬及4月上旬在尖沙咀及銅鑼灣開業。

競爭優勢

1)    與客戶穩定的業務關係

於往績記錄期間，集團與五大客戶已維持約5年至15年的業務關係。董事相信提供優質及可靠服務有利於增進本集團與客戶間的關係，從而增加本集團之銷售額。

2)    一站式解決方案服務

集團向客戶提供針織產品的服裝供應鏈管理服務一站式解決方案，通過與日本客戶的多年合作，董事認為集團已深入了解客戶的品牌要求、市場認知度、行業及服裝技術專業知識，能確保所交付服裝設計及產品之一致性及質量。

3)    強大而完善的產品設計及開發能力

集團設有設計及推廣部，主要負責根據市場潮流趨勢及客戶的偏好為下一季的針織產品系列制定及提供新設計。集團一般於每個主要的時裝季節提供超過100款新針織品設計。設計及推廣部會進行市場研究，並參加服裝貿易展會以緊貼最新潮流趨勢及產品動態，從而快速回應服裝行業的風格變化及發展。

4)    服裝行業知識及經驗豐富的管理團隊

集團的管理團隊擁有豐富的服裝行業知識及經驗。董事相信，管理團隊在服裝行業所擁有的豐富經驗及深厚知識將使本集團能夠及時高效地了解市場趨勢及客戶需求。

未來策略

1)    加強及拓展客戶基礎

集團計劃定期於每個主要時裝季節與客戶聯合籌辦私營展覽，以提高集團於日本服裝行業的市場地位及聲譽、擴展其客戶基礎及收益來源。

2)    進一步擴大產品種類以滿足客戶需求

本集團計劃擴大其於男士針織品領域的市場，並將現有產品種類擴展至裁製針織品及無縫針織品。就無縫針織品而言，期內根據客戶提供之設計僅供應少量且毛利率為約30.9%之無縫針織品。董事預期產品組合逐漸及持續變革，將可提升收益流及產品多樣性，從而減少季節因素對本集團業務表現的影響。

3)    增強設計及開發能力

董事認為日本市場低價位之快消時尚服裝具增長潛力，擬於日本建立新的營運實體，並透過僱用當地有經驗的設計師及客服員工，設立配備設計團隊及客服團隊的展廳，以提升產品的標準及質量、向客戶展示及推銷更多樣本產品及為集團提供聯絡職能。

此外，本集團亦計劃升級各種設計及開發類計算機軟件提升其產品設計效率，並繼續安排員工定期參加交易會及時裝秀，令團隊及時了解最新時尚趨勢及行業知識。

4)    強化存貨管理以提高經營效率

董事擬將部分集資所得作採購及保留最佳水平的原材料，以為增加訂單或臨時通知訂單作準備，並計劃採用存貨管理系統，透過追蹤原材料存貨的進貨及出貨情況提高其經營效率。

有關尚捷集團控股有限公司

尚捷是一間總部位於香港的服裝供應鏈服務提供商，主要從事銷售針織產品。集團為客戶提供涵蓋時尚趨勢分析、產品設計及開發、材料採購及尋源、生產管理、質量控制及物流服務的一站式服裝供應鏈管理解決方案。於往績記錄期間，集團大部分針織產品銷往日本，同時亦銷往香港、中國、台灣、法國、美國、澳洲及南非。截至2016年3月31止兩個年度，集團整體收益分別為約3.98億元及4.352億元，按年增長9.3%；年度溢利分別為約1,050萬元及1,250萬元，按年增長19.0%。